Le 4 février, l'Agence japonaise de coopération internationale (JICA) a signé un accord de prêt avec une banque brésilienne, Banco BTG Pactual S.A. pour financer des micro, petites et moyennes entreprises (MPME) au Brésil via son programme de financement des investissements du secteur privé.

Représentant environ 30 % du produit intérieur brut (PIB) et 62 % de l'emploi, les MPME ont joué un rôle essentiel pour l'économie et le marché de l'emploi au niveau national. Cependant, elles se trouvent depuis longtemps dans un environnement des affaires difficile, caractérisé par l'instabilité économique. Les besoins de financement non satisfaits de ces entreprises entravent grandement leur développement.

Peu d'institutions financent les activités des MPME et ces dernières ont peu de chances d'obtenir un financement en raison du risque de crédit, en particulier dans les régions moins développées du Nord-Est et du Nord. En outre, la récente pandémie de COVID-19 a mis le marché du travail à rude épreuve en 2020-2021. À cause de ce déficit de financement croissant des entreprises, le taux de chômage du Brésil a atteint un niveau record au début de l'année 2021 et, en août, les MPME représentaient 75 % des faillites du mois. Dans ce contexte, le prêt de la JICA doit soutenir les opérations de Banco BTG Pactual S.A. visant à financer les MPME. Plus de 35 % du prêt de la JICA servira à financer des MPME dans les régions du Nord-Est et du Nord.

Le déficit de financement et la faible rentabilité qui en résulte sont plus alarmants encore pour les MPME détenues par des femmes. Aujourd'hui, le Brésil compte un grand nombre de MPME créées par des entrepreneures et la JICA est convaincue que leurs entreprises seront des moteurs puissants pour l'économie brésilienne dans les années à venir. Cependant, au Brésil, le déficit de financement des MPME détenues par des femmes est le plus élevé de toute la région de l'Amérique latine. Par conséquent, plus de 30 % du prêt accordé par la JICA sera utilisé pour financer des entreprises détenues par des femmes via Banco BTG Pactual S.A. En septembre 2021, la JICA a émis des obligations spéciales pour financer des projets contribuant à l'égalité des sexes et à l'autonomisation des femmes (gender bond) (*1). L'engagement de la JICA envers Banco BTG Pactual S.A. provient des fonds levés par ces obligations.

Banco BTG Pactual S.A. est une des premières institutions à introduire des plateformes numériques offrant des solutions financières aux entreprises dans tout le pays, c'est pourquoi la JICA voit en elle un partenaire essentiel pour combler le déficit de financement des MPME. Grâce à ses plateformes numériques qui accompagnent les opérations de prêt, Banco BTG Pactual S.A. devrait étendre efficacement les prêts aux régions du Nord-Est et du Nord, où peu d'institutions financières servent activement les entreprises aujourd'hui.

Le prêt sera accordé en collaboration avec la Société de financement du développement international des États-Unis (USDFC) pour Banco BTG Pactual S.A., contribuant ainsi à la croissance économique durable du pays en permettant aux MPME d'avoir un meilleur accès aux fonds dont elles ont besoin. La transaction s'alignera sur les objectifs de développement durable (ODD) 5 (Égalité des sexes), 8 (Travail décent et croissance économique) et 9 (Industrie, innovation et infrastructures).

(*1) Gender bond :
Ces obligations spéciales ont été émises en septembre 2021 pour répondre aux questions de genre dont l'importance a été mise au jour par la crise de la COVID-19. Les fonds levés par les obligations liées au genre seront utilisés pour des projets de la JICA contribuant à l'égalité des sexes et à l'autonomisation des femmes.