Le 20 octobre, l'Agence japonaise de coopération internationale (JICA) a signé un accord de prêt de 75 millions USD avec la Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial Bank (VP Bank) pour financer des micro, petites et moyennes entreprises (MPME) via son programme de financement des investissements du secteur privé (PSIF pour Private Sector Investment Finance). Ce prêt fait partie de l'initiative sur les prêts et les investissements étrangers à destination de l'ANASE (*1), annoncée par le gouvernement du Japon en 2019 et mise en œuvre à travers la Facilité pour l'accélération de l'inclusion financière en Asie : FAIA (*2). Le prêt est cofinancé par Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC), et constitue à ce titre le premier projet PSIF de la JICA au Vietnam avec la participation d'une institution financière japonaise privée depuis la relance du programme en 2012.

Un employé de VP Bank discute avec une entrepreneure.

VP Bank, une banque commerciale vietnamienne créée en 1993, œuvre depuis de nombreuses années à faciliter l'accès au financement des petites entreprises en tant qu'institution financière intermédiaire du projet de financement des PME (III), soutenu par un prêt d'APD du Japon approuvé en 2009. VP Bank et les autres institutions du projet se concentrent sur le financement des MPME, les prêts à la consommation et le secteur de la vente au détail. Elles comptent parmi leurs clients plus de 100 000 MPME vietnamiennes. Ces dernières années, VP Bank a acquis une solide réputation en développant activement des produits et services financiers ciblant les MPME appartenant à des femmes. La JICA facilite l'accès financier des femmes au Vietnam depuis 2019 à travers le projet de coopération technique pour la promotion d'une inclusion financière adoptant une approche de genre par le biais de l'Union des femmes du Vietnam (*3). En tant qu'organisation partenaire du projet, VP Bank fournit des outils de diagnostic organisationnel aux entreprises détenues ou gérées par des femmes.

Une cliente de VP Bank

Les MPME jouent un rôle clé dans l'économie vietnamienne. Représentant 98,7 % des entreprises, elles contribuent à hauteur de 45 % au produit intérieur brut et créent plus de 63 % des emplois. Cependant, leur accès au financement est limité et les entreprises détenues par des femmes en particulier ont très souvent du mal à financer leur activité.

Conformément à l'initiative du Défi 2X : du financement pour les femmes (*4), la JICA fournit par l'intermédiaire de VP Bank plus de 30 % du montant total des prêts accordés à des entreprises où les femmes jouent un rôle décisionnel actif. Dans cette optique, le prêt de la JICA aidera VP Bank à étendre ses prêts aux MPME, notamment celles détenues par des femmes, et encouragera une croissance économique durable au Vietnam. Ce projet contribue aux objectifs de développement durable (ODD) 5, 8, 9 et 17. En septembre 2021, la JICA a émis une obligation spéciale pour financer des activités liées aux questions de genre (gender bond) (*5). Les fonds levés par les obligations liées au genre sont utilisés pour des projets contribuant à l'égalité des sexes et à l'autonomisation des femmes, ce qui est le cas de ce prêt à VP Bank.

Le Vietnam célèbre la Journée de la femme deux fois par an : lors de la Journée internationale des femmes (le 8 mars) et lors de la Journée de la femme au Vietnam (le 20 octobre). Cette dernière est considérée comme une journée importante au Vietnam pour louer l'autonomisation des femmes et leur témoigner gratitude et respect. Le prêt devrait favoriser la réussite sociale des femmes au Vietnam en améliorant l'accès des entrepreneures au financement.

Le 30 mars 2021, la JICA et SMBC ont lancé le Cadre JICA-SMBC de financement durable (*6) afin de soutenir les entreprises durables. Le présent accord de prêt est le premier projet à utiliser ce dispositif au Vietnam. Le cadre utilisera l'expérience de la JICA en tant qu'institution de financement du développement pour identifier les défis de développement, suivre les projets et évaluer leur impact. Il adoptera en outre des outils communs d'évaluation d'impact et de suivi afin de partager et de gérer les résultats avec les partenaires du projet de cofinancement. Fort de ces éléments, le projet se conformera aux lignes directrices et principes internationalement reconnus pour atteindre les ODD (*7), ce qui fera l'objet d'une confirmation par une tierce partie. À travers ce dispositif, la JICA poursuivra sa collaboration avec SMBC, mobilisera davantage de fonds privés pour les pays en développement et contribuera au développement socioéconomique des pays ciblés.

(*1) Initiative sur les prêts et les investissements étrangers à destination de l'ANASE
Cette initiative a été lancée par le gouvernement japonais suite à la déclaration du premier ministre lors du 22^e sommet Japon-ANASE, en novembre 2019. Elle vise à favoriser l'inclusion financière dans les régions de l'ANASE et plus largement en Asie, notamment au Vietnam. Le gouvernement du Japon s'est engagé à doubler les investissements et les financements de la JICA dans les domaines des infrastructures de haute qualité, de l'accès financier, de l'autonomisation des femmes et des investissements verts dans la région de l'ANASE, en mobilisant des investissements privés.
(*2) Facilité pour l'accélération de l'inclusion financière en Asie : FAIA
En tant que pilier de l'initiative sur les prêts et les investissements étrangers à destination de l'ANASE, ce dispositif entend «améliorer l'accès au financement dans la région de l'ANASE et fournir des prêts en partenariat avec des institutions financières régionales pour autonomiser les femmes, les personnes à faible revenu et les MPME».
(*3) Projet de promotion d'une inclusion financière adoptant une approche de genre par le biais de l'Union des femmes du Vietnam
Ce projet vise à promouvoir le développement et la fourniture de services financiers et non financiers répondant aux besoins des femmes pauvres et à faible revenu (BoP pour Base of the Pyramid). Le projet doit renforcer les capacités d'une organisation de la société civile, l'Union des femmes du Vietnam, et de prestataires de services financiers afin de parvenir à une inclusion financière intégrant la dimension de genre.
(*4) Le Défi 2X : du financement pour les femmes
Cette initiative a été lancée par diverses institutions multilatérales et bilatérales de financement du développement, dont la JICA, lors du sommet du G7 de juin 2018. Elle avait pour objectif de mobiliser trois milliards de dollars US d'ici 2020 pour des projets contribuant à l'autonomisation économique des femmes. Afin d'étendre cette initiative, en 2021, un nouvel objectif de mobilisation de 15 milliards de dollars sur 2021-2022 a été fixé. «2X» représente l'objectif de doubler à la fois le montant et l'efficacité des investissements en faveur des femmes.
(*5) Obligations liées au genre (gender bonds) :
Ces obligations spéciales ont été émises en septembre 2021 pour répondre aux questions de genre dont l'importance a été mise au jour par la crise de la COVID-19. Les fonds levés par les obligations liées au genre seront utilisés pour des projets de la JICA contribuant à l'égalité des sexes et à l'autonomisation des femmes.
(*6) Finance durable
La finance durable désigne l'utilisation de services financiers intégrant des considérations environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) dans les décisions d'investissement, conduisant à des résolutions économiques et sociales durables.
(*7) Lignes directrices et principes pour la réalisation des ODD
Principes applicables aux obligations vertes, principes applicables aux obligations sociales et lignes directrices applicables aux obligations durables de l'International Capital Market Association ; principes applicables aux prêts verts et principes applicables aux prêts liés à la durabilité de la Loan Market Association.

• (*1) Initiative sur les prêts et les investissements étrangers à destination de l'ANASE (en anglais) (lien externe)
• (*2) Facilité pour l'accélération de l'inclusion financière en Asie : FAIA
• (*4) Défi 2X : du financement pour les femmes (2021)
• (*5) Obligations liées au genre (gender bonds) (en japonais)